2021年11月15日，北京证券交易所正式鸣锣开市，中国资本市场新时代改革发展再下一城。目前，北交所日成交额趋于平稳。北交所上市后再融资事项，也将逐步提上日程，目前已有两家公司公布再融资方案。

1、北交所再融资

01北交所再融资先河

12月3日，北交所上市公司诺思兰德披露再融资方案。诺思兰德拟向特定对象发行股票数量按照募集资金总额除以发行价格确定，不超过3200万股，占股本12.44%，募集资金总额不超过3亿元（含本数），募集资金拟投资药物研发项目、生物工程新药产业化项目及补充流动资金。

这是北交所开市交易以来第一家披露再融资方案的上市公司，标志着北交所助推“专精特新”企业发展的再融资便利功能已经开始发挥作用。

02北交所第二份再融资方案

12月7日晚间，北交所上市公司同享科技披露再融资方案。同享科技计划募资总额不超过1.05亿元，发行数量按照募集资金总额除以发行价格确定，不超过600万股，占总股本5.81%。方案已获董事会、监事会审议通过。此次募集资金中，7500万元将用于“年产涂锡铜带（丝）15,000吨项目，剩余3000万元用于补充流动资金。

2、北交所再融资要点

01何时启动再融资？

上市公司北交所上市6个月后，可召开董事会审议再融资事项。

 

02再融资品种有哪些？

上市公司北交所再融资可发行股票、可转债、优先股等证券品种。

 

03申请再融资条件？

⑴向特定对象发行股票条件

财务基础和内控要求：

①组织机构健全且运行良好

②独立、稳定经营，无对持续经营有重大不利影响

③最近1年财务会计报告未被出具否定意见或无法意见

④最近1年财务报告被出具保留意见的，所涉事项的重大不利影响已消除。

持续合规要求：

①上市公司、控股股东、实控人最近3年内不存在重大违法行为；

②相关主体最近1年内未受到行政处罚、公开谴责、立案调查等；

③不存在擅自改变募资用途，如有需已纠正或经股东大会认可；

④上市公司或其控股股东、实控人未被列入失信被执行人名单。

⑤上市公司及其控股股东、实控人、主要股东不得向发行对象做出保底保收益或者变相保底保收益承诺，也不得直接或者通过利益相关方向发行对象提供财务资助或者其他补偿。

 

⑵发行可转债条件

①具备健全且运行良好的组织机构；

②最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息；

③具有合理的资产负债结构和正常的现金流量；

④公开发行可转债需符合《发行注册办法》的规定。

 

04再融资审核流程

再融资董事会决议日与公开发行股票上市日的间隔不得少于6个月。

05北交所再融资特色

①支持企业按需、灵活融资、设置快速、便捷的审核安排。

②授权发行+简易程序

授权：根据公司章程的规定，上市公司年度股东大会可以授权董事会向特定对象发行股票；

额度：累计融资额低于一亿元且低于公司净资产20%的股票；

有效期：授权有效期不得超过上市公司下一年度股东大会召开日

发行流程：

 

董事会通过本次发行事项后的20个工作日内向北交所提交申请文件。

 

③自办发行

发行方式：定向发行；

发行对象：前十名股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及核心员工；

额度限制：连续12个月内发行的股份未超过公司总股本10%；融资总额不超过2,000万元的；

程序要求：董事会决议中应当明确发行对象、发行价格和发行数量；

中介机构：无需提供保荐人出具的保荐文件以及律师事务所出具的法律意见书。

 

④储架发行

发行方式：上市公司申请向特定对象发行股票，可申请一次注册，分期发行；

发行期限及发行数量：首次发行（3个月内，发行数量≥发行总数量的50%），剩余数量（12个月内发行完毕，各期数量自行确定）；

报备：每期发行后5个工作日内将发行情况报北交所备案。